為何會出現(xiàn)以上現(xiàn)象?好政策為何難落地?該文作者認為，主要問題集中在三方面，即知識產(chǎn)權(quán)價值評估難、處置變現(xiàn)難、信用風險不易控制，銀行在推進的過程中“攔路虎”眾多。

　　如何解決知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資難的以上問題?全球二維碼掃一掃、碼鏈專利池專利技術發(fā)明人徐蔚在他編著的《碼鏈新大陸、物格新經(jīng)濟》一書中，為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資遭遇的上述難題提供了解決方案。

　　有關知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的相關法規(guī)和政策

　　徐蔚在書中首先追述了我國有關知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關的法律和政策。

　　徐蔚追述說，我國有關知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策，早在20世紀90年代就已經(jīng)提出。1995年國家出臺的《擔保法》，其中第75條明確規(guī)定：“依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)。”1996年國家知識產(chǎn)權(quán)局根據(jù)《擔保法》出臺相應的《專利權(quán)質(zhì)押合同登記管理暫行辦法》(簡稱《辦法》)，包含專利質(zhì)押合同的內(nèi)容，涉及范圍、名稱、種類、期限、支付方式、責任、違約索賠等方面;不予登記的情形;審核事項等?！掇k法》還就專利質(zhì)押合同出現(xiàn)到期、變更、違約、無效等情形下的處理程序進行了規(guī)定。2007年國家出臺新修訂的《科技進步法》，其中第十八條規(guī)定:“國家鼓勵金融機構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務，鼓勵和引導金融機構(gòu)在信貸等方面支持科學技術應用和高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”

　　2008年國家出臺的《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》，要求“促進自主創(chuàng)新成果的知識產(chǎn)權(quán)化、商品化、產(chǎn)業(yè)化，引導企業(yè)采取知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、質(zhì)押等方式實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的市場價值。”2009年國家知識產(chǎn)權(quán)局頒布《知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點方案(試行)》，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務操作進入實質(zhì)化的研究階段。2015年國家知識產(chǎn)權(quán)局頒布《關于進一步推動知識產(chǎn)權(quán)金融服務工作的意見》，為即將實施的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務試點工作的啟動提前布設完備的基礎設施。2016年3月，國家知識產(chǎn)權(quán)局又發(fā)布了《關于報送知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資及專利保險試點、示范的通知》，其中決定在全國試點單位開展有限的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和質(zhì)押融資保險業(yè)務，并出臺了有關業(yè)務的工作規(guī)范，從2016年到2019年為期三年的試點工作，將普遍提高各試點單位開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的業(yè)務量。

　　據(jù)了解,此次試點工作的亮點是特意提出要將產(chǎn)權(quán)質(zhì)押價值評定、產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風險管控、質(zhì)物的實現(xiàn)和試行產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的投貸聯(lián)動機制作為重點任務。說明這些年來，國家關于知識產(chǎn)權(quán)尤其是技術專利估值、變現(xiàn)和風險管控等已經(jīng)有了相當程度的重視，而這也反映出了如果沒有相應的創(chuàng)新措施，那么會嚴重影響知識產(chǎn)權(quán)尤其是技術專利質(zhì)押融資業(yè)務的深入開展，和客戶對于該行業(yè)的信心。

　　知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的重點和難點

　　徐蔚在書中對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的重點和難點也做了梳理。

　　徐蔚介紹，銀行等金融機構(gòu)開展質(zhì)押融資業(yè)務時，最關心的主要有兩大點：一是質(zhì)押物的價值評估及其估值的穩(wěn)定性，其次是質(zhì)押物的可變現(xiàn)能力?，F(xiàn)對于知識產(chǎn)權(quán)來說,應收賬款票據(jù)、存貨單、倉單等實物票據(jù)的質(zhì)押更能滿足上述特點，而知識產(chǎn)權(quán)尤其是科技專利的估值和變現(xiàn)，在現(xiàn)階段卻存在較大的困難，這是造成知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務潛在風險的根源。國家知識產(chǎn)權(quán)局也歸納了知識產(chǎn)權(quán)不宜進行質(zhì)押的五點原因，并將“價值不宜評估”放在首位。其余的原因包括“波動性較大”“變現(xiàn)能力不好預測”“金融機構(gòu)的惰性”和“中小企業(yè)的誠信缺失”等等。

　　徐蔚認為，未來在中小企業(yè)誠信缺失得到妥善處理的前提下，知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資作為一種新生的融資模式，拓寬了金融機構(gòu)的業(yè)務范圍，增加金融機構(gòu)的利潤來源，如果能夠部分地對其風險進行科學控制，金融機構(gòu)的惰性也就自然消解。而采取對質(zhì)權(quán)的風險隔斷和資金池處理，使得質(zhì)物本身免受出質(zhì)方破產(chǎn)或誠信缺失所造成的損失，也可以保護提供融資方的利益，這在資產(chǎn)證券化(ABS)業(yè)務中已經(jīng)廣泛采用，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在未來也必將采取這一處理方式。因此，擺在金融機構(gòu)面前關于風控所要解決的重中之重，仍然是剛才提到的估值和變現(xiàn)的問題。

　　在眾多的知識產(chǎn)權(quán)中，技術專利是其中最難估值的，變現(xiàn)能力最難以預測的類目。技術專利具有地域性、時間性、依賴性、不確定性、專有性和低流動性等幾大特質(zhì)。其中專利權(quán)的專有性是其他特質(zhì)的基礎，專有性除了意味著專利權(quán)權(quán)屬只在一定地域內(nèi)有效，在一定時間內(nèi)有價值及其不可侵犯性外，同時也意味著專利權(quán)具有分類上的專業(yè)性，即其真實的內(nèi)在評估價值、審核的話語權(quán)，在相當程度上僅局限在一小部分相關聯(lián)的專業(yè)人士手中。

　　比如“一種光纜阻水膏噴霧式填充設備技術先進性的判斷標準”，需要光纜阻水膏產(chǎn)品制造業(yè)的專家來對其價值進行評價。首先需要對專利的技術原理進行剖析，確保在技術上完全可行，同時最好保證其能明顯展現(xiàn)出相對傳統(tǒng)標準的優(yōu)越性;其次需要對此專利從技術到產(chǎn)品實現(xiàn)的路徑進行評價，對其中實現(xiàn)不了的部分進行刪減;最后需要確定從專利到產(chǎn)品的應用績效評價基準，而最后這一項主要涉及包含此專利的產(chǎn)品的市場前景、市場價值和變現(xiàn)能力。

　　技術專利的價值可能會受到來自內(nèi)部和外部兩大因素集合的影響。其中內(nèi)部因子主要囊括了專利的研發(fā)成本、專利本身的可比市場價值預測、專利的成熟度和被替代周期等，這是專利在開發(fā)前和開發(fā)過程當中固有的，經(jīng)過論證的價值部分。但是和其他的質(zhì)物不同，專利的價值在質(zhì)押期間，又極易受到外部因子的影響，這被看作是導致專利價值評估難度大大增加的風險因素，大致可以分為法律風險因素、技術風險因素和經(jīng)濟風險因素。

　　其中屬于法律的因素包含地域、時間、剩余法定保護期問題、知識產(chǎn)權(quán)的歸屬問題、保護的范圍問題、知識產(chǎn)權(quán)相關產(chǎn)品的責任問題、知識產(chǎn)權(quán)的風險隔離程度問題、知識產(chǎn)權(quán)的保險制度問題、知識產(chǎn)權(quán)的法定種類的問題、知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利狀態(tài)的問題、知識產(chǎn)權(quán)是否涉訴的問題、知識產(chǎn)權(quán)的保護強度問題、知識產(chǎn)權(quán)的類型問題、知識產(chǎn)權(quán)的許可因素問題等;屬于技術的因素包含知識產(chǎn)權(quán)先進性程度，知識產(chǎn)權(quán)的可替代性程度，知識產(chǎn)權(quán)的生命周期、知識產(chǎn)權(quán)的成果轉(zhuǎn)化率、知識產(chǎn)權(quán)的成熟度問題、知識產(chǎn)權(quán)的壟斷性問題，知識產(chǎn)權(quán)的實用性問題等;屬于經(jīng)濟的因素包含期限問題、特定機構(gòu)問題和知識產(chǎn)權(quán)經(jīng)營主體的實力問題等。

　　讓知識產(chǎn)權(quán)上碼，改進知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)在的價值評估模型

　　徐蔚在書中，介紹了基于碼鏈生態(tài)改善技術專利估值和變現(xiàn)方法的前瞻性探索。

　　徐蔚認為。估值和變現(xiàn)環(huán)節(jié)對于已經(jīng)脫離發(fā)明者的技術專利而言是一個整體，對技術專利質(zhì)押產(chǎn)品進行精準估值的目的是為了實現(xiàn)專利產(chǎn)品變現(xiàn)的可接受性,而變現(xiàn)的難易程度又反過來會對估值造成重大影響。

　　假設在進行精準估值以前，該技術專利已經(jīng)被發(fā)明了一段時間，且已經(jīng)在一些產(chǎn)品中應用,開始產(chǎn)生一定的經(jīng)濟價值和市場收益,并具有一定的行業(yè)知名度，在技術專利相關產(chǎn)品被使用的過程中自然產(chǎn)生數(shù)據(jù)沉淀。碼鏈是一種基于數(shù)字人的行為記錄，是通過掃碼鏈接，分享接入形成的一種碼與碼的鏈條，因此，通過碼鏈記錄的數(shù)據(jù)信息不僅不可篡改，更關鍵的是鏈條本身就是行為記錄。

　　碼鏈技術作為革命性的信息技術的載體,延拓了三維物理世界，在信息傳遞上建立了一個以“碼”為基本單位的信息維度。如果以一個三維物理世界為基礎,那么在碼鏈數(shù)字世界中存在多個平行數(shù)字世界和一個實體物理世界。在實體物理世界中的“人”在平行數(shù)字世界中體現(xiàn)為數(shù)字人。碼鏈是以數(shù)字人為本的物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)模型。秉承著東方哲學思想與西方科技相融合的一個新的體系。通過碼鏈，我們可以使人們用數(shù)字化的方式進行接入，來進行從三維世界到四維世界的投影。在碼鏈構(gòu)建的數(shù)字世界里，二維碼代表著用戶(或商品)的身份信息所有權(quán)，用戶可以在一個二維碼中植入自己的DNA后，存儲在碼鏈網(wǎng)絡中，這樣就能夠最大限度地保證信息的真實性。在特定的多個平行世界中，二維碼的唯一性、安全性、不可篡改性以及龐大的數(shù)量和時間戳，都給予了它成為我們在數(shù)字世界中身份標識的可能。

　　此外，碼鏈體系具有多中心的特征。它改變了此前單一的、中心化的記錄方式。這種新的記錄和存儲方式允許每一個主體參與記錄活動，同時每一個主體手中都會有一本獨立的二維碼賬簿。碼鏈體系依舊存在中心，只不過這樣的中心不再是單一中心，而是多中心。

　　碼鏈體系可溯源的特征可以增加透明性。由于每個參與主體都有二維碼賬戶，所有的活動會在多個中心記錄，可以通過二維碼賬簿之間的比對來確認。

　　碼鏈體系還可以增加信任。由于記賬活動的可信性和準確性增強，人們的行為將更加準確地被記錄，這將進一步提高人們之間的信任度,并且這種信任并不是簡單地基于人與人之間的社會信任,而是一種基于合約的數(shù)字信任。這種信任通過數(shù)字和合約來保障與傳遞。

　　通過碼鏈架構(gòu)，實現(xiàn)對所有網(wǎng)絡活動的全記錄。之前的互聯(lián)網(wǎng)可溯源仍然是中心化的，而碼鏈體系支持的可溯源可以通過多中心的方式，證明互聯(lián)網(wǎng)活動的真實性。同時，這種雙向的記錄方式其實是一種公開的監(jiān)督機制。大量智能體的出現(xiàn)，個人隱私很容易流入公共空間，一些不法分子會把個人隱私變成可買賣的交易品。而碼鏈則可以實現(xiàn)原始數(shù)據(jù)的保留以及可控的數(shù)據(jù)共享。

　　如此，只要讓知識產(chǎn)權(quán)上碼，金融機構(gòu)通過掃碼鏈接進入這個上碼的知識產(chǎn)權(quán)的二維碼中，就可通過對該知識產(chǎn)權(quán)沉淀的發(fā)明時間，應用,已經(jīng)產(chǎn)生的一定經(jīng)濟價值和市場收益,已經(jīng)具有的行業(yè)知名度等沉淀產(chǎn)生的數(shù)據(jù)做分析整理，準確發(fā)現(xiàn)隱藏在其中的專利質(zhì)押價值。

　　此外，還要注意到的是價值變現(xiàn)，主要是被質(zhì)押專利權(quán)的實現(xiàn)，這與發(fā)明者先期投入成本、發(fā)明者目前的狀態(tài)(處于資不抵債或是破產(chǎn))基本沒有關系。而質(zhì)權(quán)價值僅僅代表一部分技術專利的權(quán)利價值,在很多情況下銀行金融機構(gòu)視風險情況可能僅提供質(zhì)權(quán)價值的30%到80%不等的貸款。

　　徐蔚還解析說，關于質(zhì)權(quán)的內(nèi)在價值評估問題，還可以部分參照馬天旗提出的五維度價值評價法,合并其中的技術價值和法律價值，不考慮未來戰(zhàn)略價值,將技術專利質(zhì)權(quán)估值的維度精縮為三個，分別是技術價值、市場價值和經(jīng)濟價值。其中技術價值涵蓋了技術專利在所屬技術領域的先進性和前瞻性、技術版本的成熟度(如Matlab23.。明顯比Matlab20.。產(chǎn)品在技術上更加成熟)、技術是否容易被替代、技術是否容易被復制等指標;其中市場價值涵蓋了該項技術專利在同類技術中的市場占有率、客戶評價、市場價值總額等指標;其中經(jīng)濟價值涵蓋了該項技術專利在近段時間內(nèi)產(chǎn)品利潤結(jié)構(gòu)中的貢獻度、專利轉(zhuǎn)讓許可費、專利侵權(quán)賠償參考標準、專利作價入股的股權(quán)價值等指標。

　　利用可比技術專利知識庫對上述指標進行加權(quán)之后的綜合評估價值,與真實價值之間的比較，可作為訓練專家知識系統(tǒng)的關鍵數(shù)據(jù)源。如果再利用真實外部因子所形成的風險作用進行價值微調(diào)，那么技術專利的質(zhì)權(quán)價值有望接近真實水準的99.5%以上。

　　因此可以看出，圍繞上述三大價值維度形成的可比知識庫的大數(shù)據(jù)沉淀、待估專利的三大價值維度真實數(shù)據(jù)采集以及外部風險因子真實數(shù)據(jù)采集共同成為專利估值的基礎。這些數(shù)據(jù)都可以通過銷售使用這類技術專利的產(chǎn)品的碼鏈網(wǎng)絡來進行獲取，再通過協(xié)議轉(zhuǎn)移到知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺上。碼鏈生態(tài)的采用宗旨之一，就是在保證數(shù)據(jù)真實不可篡改的基礎上，通過對體系內(nèi)數(shù)據(jù)的挖掘和結(jié)構(gòu)化整形，達到服務于數(shù)據(jù)需求端的目的。跟傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)倉庫相比，碼鏈的分布式數(shù)據(jù)池是經(jīng)過各個重要節(jié)點普遍認可的可信數(shù)據(jù)，并通過時間戳、二維碼加密、植入DNA等措施進行數(shù)據(jù)確權(quán)，從而為數(shù)據(jù)生產(chǎn)和量價提供了技術上的保證。其中數(shù)據(jù)確權(quán)是一把雙刃劍，它既可以為數(shù)據(jù)生產(chǎn)者帶來價值，也可以方便對數(shù)據(jù)生產(chǎn)者進行追責。這“一獎一懲”機制是整個生態(tài)內(nèi)多方博弈所造成的，它能夠促成碼鏈網(wǎng)絡中數(shù)據(jù)的可信度。

　　當前，隨著碼鏈統(tǒng)一發(fā)碼與北斗數(shù)據(jù)打通，基于“物理方格(物聯(lián)網(wǎng)格子)”即“物格”的應用越來越豐富多彩，基于發(fā)明家的工作室(即辦公地點的地理位置)的特定時間段的系列發(fā)明專利(即人類的行為)，通過智能合約已經(jīng)可以實現(xiàn)可量化、可追蹤、及可交易(在數(shù)字資產(chǎn)交易所進行拍賣或競價)這種與真實世界，實體經(jīng)濟密切相關的“文化創(chuàng)意”行為產(chǎn)生的成果物，不僅可以像“藝術品”一樣體現(xiàn)價值，更可以賦能藝術品所不具備的“作品”本身產(chǎn)生“經(jīng)濟效益和社會效益”。以此類推，未來的商標，小說等新的文創(chuàng)類作品，隨著物格理念的推廣，獨一無二的數(shù)字資產(chǎn)及NFT物格數(shù)字資產(chǎn)，將在知識產(chǎn)權(quán)領域中走出一條全新的道路。為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開辟出新的路徑;為知識產(chǎn)權(quán)領域的數(shù)字化開創(chuàng)出新局面。